史上最大IPO来了,估值两万亿美元

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史上最大IPO来了,估值两万亿美元......

据CNBC、路透媒体美东时间十一月一日周五下午报道，沙特阿拉伯王储穆罕默德本萨勒曼周五已经同意，首次公开募股的国有石油巨头沙特阿美Aramco将在周日宣布。

消息人士称，这家全球最大的石油公司将于11月3日宣布上市意向。“.太子终于开了绿灯，”一位消息人士说。

而沙特阿美公司Aramco则拒绝置评。

据消息人士透露，过去几天，沙特国家石油公司的官员和顾问在最后时刻与投资者举行了会议，试图在预计于周日上市之前达到接近2万亿美元的估值。

沙特政府周五晚上的最后一次会议是决定是否继续进行上市。

为了达到2万亿美元的估值，当然毫无疑问这将是有史以来规模最大的IPO，利雅得需要在沙特股市IPO中发行1%-2%的股份，才能筹集至少亿-亿美元。此次上市是这位王储改革沙特经济、实现石油多样化计划的核心内容。但是，自年首次宣布以来，该计划出现了各种延迟。

穆罕默德王子（MBS）希望最终能将公司百分之五的股份上市。预计在国内首次公开发行之后将进行国际发行。

沙特石油公司(沙特阿美）是全球最大的综合性油气公司，每8桶原油中就有1桶产自沙特石油。年，公司日产油万桶，其中包括每天万桶原油（包括混合凝析油）。该公司截至年12月31日的净炼油能力使其成为世界上第四大综合炼油厂。

沙特石油公司的官员和顾问在最后时刻与投资者举行会议，试图在预期于周日宣布首次公开募股之前达到接近2万亿美元的估值，据三个消息来源透露。如果达不到目标，沙特王储穆罕默德本萨勒曼（MohammedbinSalman，“MBS”）将陷入进退两难的境地，要么再次推迟首次公开募股（IPO）。据三名知情人士透露，沙特阿美的官员和顾问正在会见世界各地的机构投资者。他们补充称，首席执行官阿明·（AminNasser）本周在纽约和伦敦与投资者会面。五家知情人士向路透社透露，沙特王储周五批准了在国有石油巨头沙特阿美（Aramco）进行首次公开募股（IPO）之前批准该计划。主要症结仍然是2万亿美元的估值，顾问和一些内部人士往往认为这一估值过高。他们说，接近1.5万亿美元的估值更有可能，富裕的沙特家庭是IPO的主要投资者。“沙特石油公司对传闻或猜测不予置评，”该公司在回复路透社询问会议和IPO发行日期的电子邮件中说。Aramco补充称，该公司已准备好上市，具体时间将取决于市场情况。沙特能源部长阿卜杜拉齐兹王子周三表示，这将是沙特的决定，特别是穆罕默德王储。在全球经济前景黯淡和气候变化行动主义日益高涨的背景下，油价前景疲弱，可能会挫伤投资者的兴趣，尤其是在西方世界。“Aramco的官员和顾问仍在路上，”一家主要机构投资者透露。这位投资者补充称，沙特阿拉伯仍在单独举行政府间会议，以吸引主权财富基金的投资。这家国有石油巨头还与海湾国家和亚洲国家的政府进行了接触。

股息支付此次上市是王储重组沙特经济、实现石油出口多元化计划的核心内容。但自年宣布以来，出现了各种拖延。消息人士此前表示，预计将于周日发射火箭。Aramco已表示，将支付亿美元的基本股息，即2万亿美元的股息收益率为3.75%，低于埃克森美孚公司和荷兰皇家壳牌等竞争对手已经提供的股息。根据Refinitiv的数据，壳牌的股息收益率超过6%，埃克森美孚的股息收益率超过5%。过去几年，石油巨头一直在提高股东的薪酬，以应对气候行动主义对投资者日益增加的压力，这些投资者被迫抛售石油股票，并帮助世界转向风能和太阳能等更清洁的燃料。为了达到2万亿美元，这是历史上规模最大的IPO，利雅得需要在沙特市场上出售1%到2%的股份，才能筹集至少亿到亿美元。穆罕默德王子(MBS)希望最终能将公司百分之五的股份上市。预计在国内首次公开发行之后将进行国际发行。消息人士称，一些投资者对新成立的沙特阿美董事长亚西尔·鲁迈扬（Yasseral-Rumayyan）与王储之间的密切关系是一些投资者关心的治理问题。PIF（公共投资基金）将使用沙特石油公司IPO的收益来完成王子雄心勃勃的国内和经济改革。经过三年的筹划和几次失败的启动，沙特阿拉伯正处于准备大肆宣传的国有石油公司沙特阿美的首次公开发行(IPO)的最后阶段。此次IPO预计最早将于周日正式宣布，目标是在12月前在沙特王国的塔达武尔（Tadawul）股市亮相。今年以来，随着油价的大幅波动，IPO已数次推迟。9月份，无人机袭击了沙特阿美Aramco两个石油设施，使其产量减半，令投资者感到不安。最近，沙特一直难以为其IPO寻找主要投资者，而这对确保需求至关重要。Aramco希望在利雅得的交易所出售其1%到2%的股份，但这仍将使其成为世界上最大的上市股票，IPO融资总金额预计超过亿美元。随后可能会有新的海外上市，纽约、伦敦和新加坡都在争夺利润丰厚的授权。将该石油公司进行IPO是王储穆罕默德本萨勒曼（MBS）改革方案的核心支柱。他认为，沙特阿美的市值为2万亿美元，尽管一些分析师和银行家认为，该公司的估值接近1.3万亿美元至1.5万亿美元。这些是投资者需要知道的一些要点：主要人物：为了准备计划中的Aramco的首次公开募股，沙特阿拉伯在8月份宣布了一系列的政府变动。YasirAl-Rumayyan（鲁迈扬）:董事会主席ChairmanofAramco.他还是沙特价值3亿美元的主权财富基金公共投资基金（PIF）负责人。作为王储MBS的密友，鲁迈扬也是MaadenSA公司的主席，该公司属于国有矿业公司，PFI拥有该矿业公司65%的股份。矿业是MBS希望作为其经济改革的一部分发展的关键部门之一。此外，Al-Rumayyan在叫车应用优步(UberTechnologies)和日本跨国企业软银(SoftBankGroup)的董事会任职。AbdulazizbinSalman亲王：能源部长。王储的同父异母的哥哥被任命担任该职务，取代了哈立德·法立赫。法立赫此前曾负责沙特工业部门亿美元的10年期计划。BandarAl-Khorayef：工业和矿产资源部部长。沙特政府任命霍拉耶夫集团(Al-KhorayefGroup)董事会成员霍拉耶夫(Al-Khorayef)担任新成立的企业，因为新成立的工业和矿产资源部已从庞大的能源部分离出来。从年1月1日起，它将作为一个独立的实体运作。法赫德·本·穆罕默德·埃萨：王室法庭的首脑，在绝对君主制中的一个强有力的看门人。他以前在国防部服役。阿米·纳塞:Aramco首席执行官，他为这家石油集团工作了30年。财务数据：沙特阿美是世界上最有价值的公司，在年创造了亿美元的净利润，几乎是全球盈利最高的上市公司苹果的两倍，超过了全球五大石油集团埃克森美孚(ExxonMobil)，荷兰皇家（RoyalDutch）,英国BP,道达尔TOTAL,和Chevron净利润的总计。

Aramco在8月份公布了其首次半年业绩。该公司公布净收入为亿美元，比上年同期的亿美元下降了12%，原因是油价下跌。该公司还表示，将向其最大股东沙特王国支付亿美元的特别股息。

根据一项为解决该集团缺乏透明度而委托进行的独立审计，该公司拥有大量的亿桶石油和万亿立方英尺的天然气储量。这家公司的债务水平非常低。信用评级机构穆迪(Moodys)的数据显示，年，该公司是欧洲、中东和非洲地区所有非金融企业的最大现金持有者，资产负债表上有亿欧元。相比之下，AAPL的现金馀额（亿美元）和微软(Microsoft)（合亿美元）。风险：中东的地缘政治紧张局势给投资者带来了持续的风险。沙特的国防弱点在9月份暴露出来，此前沙特石油公司最大的石油加工设施遭到袭击，暂时影响了该公司约一半的原油产量。这促使惠誉评级将美铝的信用评级下调一级至A级。利雅得和华盛顿指责伊朗对这次袭击负责，德黑兰否认了这一指控。据路透社调查，预计今明两年油价仍将承压。这项由51位经济学家和分析师参与的民调预测，英国布伦特原油将在年达到每桶64.16美元，明年为62.38美元。如果油价上涨，Aramco的所得税费用也可能上涨。根据利雅得推出的新措施，当布伦特原油价格升至每桶70美元时，该石油集团将支付15%的边际税率，油价在每桶70美元至美元之间，油价升至45%，高于美元时，高于每桶80%。投资机会：外国投资者可以在IPO中竞购股份分配，但如果当地投资者认购IPO，他们的参与可能会受到限制。

外国投资机构必须管理至少5亿美元的资产，而且还必须遵守与英国（如美国）类似标准的司法管辖区的监管规定超过沙特公司10%的股份。

谁是沙特阿美IPO的审计师？

此前有媒体披露普华永道的石油行业客户群中包括沙特阿美公司。然而，沙特阿美公开披露的财务报告中并没有提供审计师意见；该公司所采用的会计准则为国际财务报告准则（IFRS）.

而媒体最新报道指出，为IPO之目的，沙特阿美已经聘请了普华永道和安永作为审计师。

或许是两家“四大会计公司”联合审计，但最终的审计报告意见将由哪家“四大”签署目前还无法得知；不过答案应该很快揭晓。